يعد الاستثمار في العقارات بواسطة التمويل الجماعي العقاري وسيلة ممتازة للانخراط في السوق العقاري، نظراً لما تتيحه المنظومة من مميزات للمستثمرين العقاريين، فهي تسمح بالاستثمار العقاري بدون الحاجة إلى رأس مال كبير، كما توفر على المستثمر عدم حاجته إلى دفع كل رأس ماله في امتلاك عقار واحد.
وخلال السنوات الأخيرة قدمت المنصات الرقمية حلول عصرية للعقارات عن طريق إتاحة خدماتها المختلفة لتسهيل عملية التمويل العقاري الجماعي من خلال طرق مرنة عملت على جمع العديد من صغار المستثمرين الأفراد الذين يرغبون في امتلاك العقارات دون الدخول في متاعب تمويل العقارات وإدارتها وصيانتها . ومن هنا سوف نتحدث عن التمويل الجماعي العقاري ودوره ، وأبرز التقنيات المستخدمة في تفعيله، ودور التمويل العقاري في تنمية السوق العقاري من خلال المقال ..
ما هو التمويل الجماعي العقاري ؟
التمويل الجماعي العقاري هو منظومة تهدف إلى ربط صغار المستثمرين بالمشاريع الكبيرة عن طريق تجميع الأموال من مجموعة كبيرة من المستثمرين لتمويل مشروع عقاري . يتم إدارة المشروع من قبل مطور عقاري ليتعامل مع جميع جوانب المشروع بداية من الحصول على العقار المناسب إلى تسويق وبيع الوحدات ووضع آليات للإدارة الممتلكات .
ما هي أنواع استثمارات التمويل الجماعي العقاري؟
اعتمد كثيرا من المستثمرين العقاريين في السنوات الأخيرة على التمويل الجماعي العقاري في مشاريعهم العقارية ، وذلك لما يتمتع به التمويل الجماعي العقاري من تنوع في المحافظ الاستثمارية والتي تتوافق مع تحقيق أهدافهم، ومن هنا سوف نتعرف على الأنواع المتعددة من استثمارات التمويل الجماعي العقاري :
الاستثمارات في الأسهم
يعد الاستثمارات في الأسهم من أشهر أنواع استثمارات التمويل الجماعي العقاري فهو عبارة عن الاستثمار في مشروع عقاري مقابل الحصول على أسهم به أي جزء من ملكية المشروع ، يوفر هذا النوع من الاستثمار عوائد مرتفعة ولكنه يحمل مخاطر أكبر، حيث أنه ملائم للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات طويلة الأجل وعوائد مرتفعة بغض النظر عن المخاطر التي سوف يتعرضون لها في هذا النوع من الاستثمار .
استثمارات الإقراض (الديون)
يعتمد هذا النوع من الاستثمار على إقراض الأموال لراعي المشروع ، حيث يحصل المستثمرون على أرباح وفوائد ثابتة في نهاية الاستثمار ، كما يتيح هذا النوع من الاستثمار عوائد أقل من استثمارات الاسهم ولكنه أقل عرضة للمخاطر. كما تعتبر استثمارات الإقراض مناسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات قصيرة الأجل وأكثر تجنباً للمخاطرة.
الاستثمارات المخلطة
تُعد الاستثمار المخلطة مزيج من الاستثمارات في الأسهم والديون حيث يحصل المستثمرون على عائد مادي ثابت من استثماراتهم كما يحدث في استثمارات الإقراض (الديون) وأيضا يحصلون على حصة من أرباح المشروع كالمتبع في الاستثمارات في الأسهم حيث تحقق الاستثمارات المخلطة التوازن بين المخاطر والعائد ، فهي من أكثر الاستثمارات مناسبة للمستثمرين الذين يرغبون في تنويع محافظهم الاستثمارية ولديهم قدرة على تحمل المخاطر.
استثمار الصندوق العقاري- REITS
يعمل صندوق الاستثمار العقاري REITS على إتاحة تملك العقارات أو تأجيرها، ويسمح أيضا بتجميع أموال المستثمرين العقاريون معاً للاستثمار في محفظة متنوعة من المشاريع العقارية.
كما توفر صناديق الاستثمار العقارية – REITS مخاطر أقل وسيولة أعلى وتنوعاً في الاستثمارات. ومن عيوبها تحقيق عوائد أقل من الاستثمارات العقارية المباشرة.
الاستثمارات العقارية المباشرة
يحقق الاستثمار العقاري المباشر أعلى أرباح محتملة ولكنه يتطلب الكثير من الخطوات لتحقيق أهدافه كتواجد رأس مال كبير ، بحث ودراسة السوق العقاري بشكل جيد ، اختيار عقار في موقع جغرافي مميز ، العقار مشطب وجاهز وبه جميع المرافق والخدمات ، البحث عن أدوات تسويقية لتحقيق الأهداف الربحية .
والجدير بالذكر أن الاستثمارات العقارية المباشرة أكثر عرضة للمخاطرة والخسارة إن لم يتم دراسة الاستثمار جيداً .
ما هي فوائد وعيوب التمويل الجماعي العقاري ؟
يجب على المستثمر العقاري قبل المشاركة في مشروع عقاري يتم تمويله جماعيًا أن يرى الصورة بشكل كامل والموازنة بين الإيجابيات والسلبيات المتعلقة بهذا النوع من الاستثمار :
إيجابيات سلبيات
- تحقق عوائد أكبر مقارنة بغيرها من الاستثمارات العقارية التقليدية تفرض مواقع التمويل الجماعي رسومًا إدارية أو استشارية على المستثمرين
- يسهل تنويع وزيادة الأصول المالية مخاوف تتعلق بالسيولة المالية حيث من الصعب تصفية حصتك أو تجريدها في الوقت الذي تريده
- يفتح الأبواب أمام مشاريع عقارية متميزة ومبتكرة الضرائب مستحقة على عوائد الارباح
- التخلص من المتاعب التي يوجهها أصحاب العقارات التقليدين وضع معايير عالية والتي لا تسمح إلا للمستثمرين المعتمدين الممولين جيدًا
- يتطلب مدخلات مالية مستمرة أقل مقارنة بالاستثمارات العقارية الأخرى كونها عرضًا حديثًا إلى حد ما في السوق، تفتقر إلى تاريخ موثوق من الأداء
ما الذي يجب عليه المستثمر اتباعه قبل البدء في التمويل الجماعي العقاري؟
إجراء البحث والفهم جيداً قبل البدء : يجب على المستثمر العقاري إجراء خطوات منظمة قبل الاستثمار في مشروع التمويل الجماعي العقاري، كالبحث عن منصة مناسبة ، مشاريع المطوريين السابقة والمشاركين ايضاً ، مراجعة التوقعات المالية و تقييم ظروف السوق وفهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار.
- التنوع في محفظتك العقارية: يعد هذا الهدف من الأهداف الرئيسية في استثمار التمويل الجماعي العقاري، فمن الضروري تخصيص الاستثمارات بشكل استراتيجي ومنظم .
- المتابعة والاطلاع الدائم: يجب على المستثمر العقاري متابعة استثمارته بدقة وانتظام والاطلاع على ما تقدمه منصة التمويل الجماعي العقاري من تحديثات ، فذلك سوف يساعدك هذا على البقاء على اطلاع أداء استثماراتك وإجراء أي تعديلات ضرورية على محفظتك الاستثمارية.
ما التحديات والفرص أمام التمويل الجماعي العقاري ؟
أبرز ما يتميز به التمويل الجماعي العقاري عن أشكال التمويل التقليدية هو المشهد التنظيمي الذي يعمل به، فهناك العديد من التحديات والفرص التنظيمية التي يجب على المستثمر أخذها في الاعتبار ومنها :
- الامتثال للوائح الأوراق المالية: يجب على منصات التمويل الجماعي العقارية أن تتنقل في عالم معقد من لوائح الأوراق المالية للتأكد من امتثالها للقانون.
- حماية المستثمر: مع نمو صناعة التمويل الجماعي العقاري، يركز المنظمون على ضمان الحماية الكافية للمستثمرين، يجب على المنصات تنفيذ عمليات العناية الواجبة لفحص المشاريع وتوفير معلومات دقيقة وشفافة للمستثمرين المحتملين.
- القوانين الدولية: التمويل الجماعي العقاري لا يقتصر على دولة واحدة فقط بل يمكن للمنصات والمستثمرين المشاركة في المشاريع الموجودة في دول متعددة . وهذا يمثل تحديات إضافية فيما يتعلق بالتنقل بين الأطر التنظيمية المختلفة.
- الدعم الحكومي والرقابة: على الرغم من التحديات التنظيمية، هناك أيضاً فرص لمنصات التمويل الجماعي العقاري للتعاون مع الحكومات والاستفادة من الحوافز التي تقدمها الجهات التنظيمية. حيث تعلم الحكومات في جميع أنحاء العالم جيداً إمكانات التمويل الجماعي لتحفيز النمو الاقتصادي وزيادة الوصول إلى رأس المال للشركات الصغيرة والمشاريع العقارية.
ما هي فوائد التمويل الجماعي العقاري في استقرار سوق العقار ؟
انتشرت صناعة التمويل الجماعي العقاري مؤخراً بشكل سريع لعدة أسباب كان من أهمها ما حققته في استقرار لسوق العقارات وخاصة الاسكاني .
وجه السوق العقاري في السنوات الأخيرة أزمة تمويل العقارات عن طريق الاقتراض البنكي ، فقد أصبحت البنوك أكثر تحفظاً وأقل احتمالاً لإقراض الأموال للمشاريع العقارية. حيث أدت إلى انخفاض الأشخاص القادرين على شراء العقارات، مما قد يؤدي بدوره إلى انخفاض الأسعار.
يوفر التمويل الجماعي العقاري مصدراً بديلاً لتمويل العقارات الاستثمارية، عندما يحجم المقرضون التقليديون عن الإقراض، يمكن للمستثمرين اللجوء إلى منصات التمويل الجماعي لجمع الأموال التي يحتاجون إليها. وبذلك يساعد على الحفاظ على حركة السوق العقارية عندما تتاح مصادر التمويل التقليدية.
استطاع التمويل الجماعي العقاري أن يسمح لصغار المستثمرين بالمشاركة في السوق العقاري. فكان مقتصرا في الماضي على الأثرياء وأصحاب المؤسسات فقط في الاستثمارات العقارية.
أتاحت منصات التمويل الجماعي للمستثمرين الصغار الانخراط في السوق، وقد ساعد ذلك في خلق سوق أكثر تنوعاً واستقراراً. فعندما يكون هناك المزيد من الأشخاص المشاركين في السوق، لا يتأثر السوق العقاري بقرارات عدد صغير من الأفراد.
حقق التمويل الجماعي العقاري عدداً من الفوائد الأخرى مثل التنوع في محفظة المستثمر، التقليل من المخاطر والخسارات الفادحة ، يوفر الكثير من الفرص العقارية بعيدة المنال .
لكل هذه الأسباب، يعد التمويل الجماعي العقاري أداة مهمة لاستقرار سوق الإسكان، كما يوفر مصدراً بديلاً للتمويل في حالة عدم توفر مصادر الأموال في الطرق التقليدية . كما أنه يسمح للمستثمرين الصغار بالمشاركة في السوق، مما يساعد على إنشاء سوق أكثر استقراراً.
ما هي تكنولوجيا التمويل الجماعي العقاري وما دورها؟
انتشرت مجموعة كبيرة من المنصات الرقمية المرخصة لتطبيق تكنولوجيا التمويل الجماعي العقاري بشكل قانوني ومنظم. حيث بدء تطبيق هذه التقنية كـحلول عقارية عصرية في الدول الأوروبية إلى أن وصلت لبعض دول الشرق الأوسط، حيث طرحت المنصات الرقمية الوحدات العقارية عبر منصاتها والتي توجد بأماكن متميزة، لتسمح للمستثمرين بامتلاك العقار بشكل مشترك اي (بدفع سهم صغير من ثمن الوحدة الأجمالي)، وبذلك يتم امتلاك العقار لمدة معينة يتم الاتفاق عليها وتنسيقها مع باقي ملاك العقار، ويمكن خلال هذه المدة الاستفادة من العقار سواء بالاستخدام الشخصي او الاستثمار، مع توفير خدمة إدارة الممتلكات الشاملة التي يتيحها المطور العقاري كـ عروض عقارية متطورة لتشمل :
- إدارة التعامل مع العقارات بشكل كامل
- ضمان صالحية العيش في العقار وجودته مع مرور الوقت
- إتاحة نظام حجز ذكي لتنسيق المواعيد المفضلة لحجز العقار وذلك لضمان إدارة العقارات بنظم ذكية مرنة ومنسقة
ما الفرق بين منصات التمويل الجماعي العقاري ؟
هناك نوعان رئيسيان من منصات التمويل الجماعي العقاري وهما :
- النوع الأول: قائم على الأسهم حيث تسمح المنصات للمستثمرين بامتلاك جزء من العقار الذي يتم تمويله .
- النوع الثاني: قائم على الديون حيث يعمل المطور على إقراض المستثمر ويتم السداد بفوائد محددة .
ما هو دور تقنية التمويل الجماعي العقاري في نمو السوق العقاري؟
يلعب التمويل الجماعي العقاري دوراً مهماً في تطورات السوق العقاري وحركته وذلك من خلال توفير وسيلة للأشخاص وصغار المستثمرين للاستثمار في العقارات دون الحاجة إلى المرور عبر قنوات تقليدية معقدة ، كما تبسط عملية التمليك وتتيحه للكثيرين وبذلك تنمو حركة السوق العقاري وزيادة عدد الأشخاص الذين يستثمرون فيه .
الجدير بالذكر أنه يمكن من خلال التمويل الجماعي توفير تدفقات مالية لتمويل مشاريع أخرى، وذلك لأن الأموال التي يتم جمعها من قبل المطورين تستخدم كدفعة مقدمة أو لتكاليف مشاريع اخرى وبذلك تستمر حركة النمو العقاري .
بشكل عام ، يمكن أن يكون التمويل الجماعي العقاري أداة قيمة لتحقيق الاستقرار والنمو في سوق العقارات كما إشارات أخبار سوق العقارات ، وذلك من خلال تسهيل الاستثمار في العقارات على الأشخاص كما يمكن أن يساعد التمويل الجماعي في زيادة عدد الأشخاص الذين يستثمرون في السوق. بالإضافة إلى تدفق مستمر للتمويل وإبقاء المشاريع في مسارها الصحيح ومنع التأخير أو الإلغاء وبذلك تعم الفائدة على جميع أطراف العملية العقارية من المطور إلى المستثمر.
إذا كنت ترغب في الاطلاع على مزيد من المعلومات وقراءة المزيد من المقالات الشيقة، فنحن ندعوك لزيارة منصة العرب العقارية والبقاء على اطلاع دائم بكل ما هو جديد ..
